Vàng và Bạc: Spread Quan Trọng Như Thế Nào Đối Với Trader Giao Dịch Trong Ngày?

Dành cho các nhà giao dịch trong ngày và scalper giao dịch trên các khung thời gian ngắn như M1 và M5, kim loại quý có thể mang lại những biến động giá đáng kể trong ngày. Khi lựa chọn giữa Gold (XAU/USD) và Silver (XAG/USD), nhiều trader thường tập trung chủ yếu vào biểu đồ giá và tốc độ di chuyển của các cây nến. Tuy nhiên, các trader có kinh nghiệm cũng hiểu rằng một loại chi phí giao dịch thường bị bỏ qua có thể âm thầm làm giảm lợi thế của một chiến lược ngắn hạn: spread, hay chênh lệch giữa giá Bid và Ask.

Vậy spread quan trọng đến mức nào khi giao dịch trong ngày Gold so với Silver? Và tại sao chỉ nhìn vào spread có thể dẫn đến kết luận sai về chi phí giao dịch?

Chi phí thực tế khi giao dịch Gold và Silver: Tại sao Silver có thể đắt hơn bạn nghĩ?

Trên một nền tảng giao dịch, spread là chênh lệch giữa giá Ask và giá Bid. Ví dụ, tại một thời điểm, mức giá được báo như sau:

• XAU/USD: Bid $4,351.66 | Ask $4,351.70 → Spread Bid–Ask: $0.04

• XAG/USD: Bid $64.172 | Ask $64.186 → Bid–Ask spread: $0.014

Nguồn: IUX

Nếu chỉ nhìn vào chênh lệch giá trên mỗi ounce, Silver dường như có lợi thế rõ ràng: $0.014 so với $0.04 của Gold. Tuy nhiên, đối với CFD, đây mới chỉ là một phần của câu chuyện.

Theo thông số hợp đồng do IUX cung cấp, 1 lot XAU/USD tương đương 100 troy ounce, trong khi 1 lot XAG/USD tương đương 5.000 troy ounce. Với mức spread được ghi nhận ở trên, chi phí spread cho 1 lot XAG/USD vào khoảng $70 ($0.014 × 5.000 oz), so với khoảng $4 cho 1 lot XAU/USD ($0.04 × 100 oz).

Điểm quan trọng là spread trên mỗi ounce thấp hơn không nhất thiết đồng nghĩa với chi phí spread thấp hơn khi tính theo quy mô hợp đồng. Quy mô hợp đồng có thể làm thay đổi đáng kể chi phí giao dịch thực tế mà trader cần xem xét khi giao dịch cùng một số lot.

Đối với trader giữ vị thế trong vài ngày, sự khác biệt này có thể không phải lúc nào cũng là yếu tố quyết định. Nhưng với các day trader và scalper, những người thường nhắm đến các biến động giá tương đối ngắn, chi phí giao dịch có thể chiếm một phần đáng kể hơn trong mức biến động kỳ vọng.

Vì vậy, câu hỏi quan trọng không đơn giản là: “Gold hay Silver có spread thấp hơn?” Thay vào đó, câu hỏi nên là: “Spread chiếm bao nhiêu phần trong mức biến động giá mà chiến lược của tôi đang cố gắng nắm bắt?”

Spread biến động ảnh hưởng đến khớp lệnh như thế nào: Gold và Silver

Spread không phải lúc nào cũng cố định. Khi điều kiện thị trường thay đổi, spread Bid–Ask cũng có thể thay đổi tùy thuộc vào thanh khoản, mức độ biến động và nhu cầu giao dịch.

Chuyển tiếp giữa các phiên và biến động do tin tức

Trong thời điểm chuyển tiếp giữa các phiên hoặc ngay trước khi các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố, điều kiện thanh khoản có thể thay đổi nhanh chóng. Spread của cả hai tài sản có thể giãn rộng, đặc biệt khi biến động tăng mạnh hoặc thị trường bước vào giai đoạn định giá lại.

Do đó, trader không nên xem mức spread quan sát được trong điều kiện thị trường bình thường là một con số cố định áp dụng cho toàn bộ ngày giao dịch.

Điều này đặc biệt quan trọng trên khung M1/M5, nơi ngay cả một thay đổi tương đối nhỏ của spread cũng có thể trở nên đáng kể nếu chiến lược chỉ nhắm đến một biến động giá rất ngắn.

Giá Ask “vô hình”

Một số nền tảng giao dịch mặc định chỉ hiển thị giá Bid. Giá Ask (Ask = Bid + Spread) có thể chỉ được hiển thị khi trader bật tùy chọn này trong phần cài đặt của nền tảng.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các vị thế Short. Khi mở một vị thế Sell, trader vào lệnh tại giá Bid, nhưng khi đóng vị thế Sell, mức giá liên quan là giá Ask.

Do đó, khi spread giãn rộng, giá Ask có thể chạm và kích hoạt Stop Loss của một vị thế Short, ngay cả khi trader nhìn vào giá Bid trên biểu đồ và thấy rằng giá dường như chưa chạm đến mức Stop Loss.

Đây không phải là một hiện tượng bất thường. Nó đơn giản là kết quả trực tiếp của việc Bid và Ask là hai mức giá khác nhau.

Day trader nên theo dõi điều gì khi so sánh Gold và Silver?

Không có một sản phẩm hoặc loại tài khoản nào phù hợp với mọi day trader. Tuy nhiên, khi giao dịch XAU/USD và XAG/USD trên các khung thời gian ngắn, trader có thể xem xét một số yếu tố liên quan đến việc khớp lệnh:

Đặt Spread trong mối tương quan với biên độ biến động giá

Nếu một chiến lược chủ yếu nhắm đến những biến động giá rất ngắn trên M1/M5, spread có thể chiếm một phần đáng kể trong mức biến động kỳ vọng. Trong trường hợp này, XAU/USD thường có mức độ biến động giá trong ngày cao hơn XAG/USD, khiến mối quan hệ giữa spread và biên độ biến động trở nên đặc biệt đáng chú ý khi phân tích các chiến lược giao dịch ngắn hạn.

Điều này không có nghĩa Silver chỉ phù hợp với các khung thời gian lớn hơn. Một chiến lược vẫn có thể giao dịch XAG/USD trên M1/M5 nếu mức biến động giá kỳ vọng đủ lớn để hấp thụ chi phí giao dịch. Tuy nhiên, đối với các chiến lược có mục tiêu rất ngắn, trader có thể kiểm tra tỷ lệ spread trên mục tiêu hoặc spread trên biên độ biến động trước khi lựa chọn công cụ.

Nói cách khác, thay vì chỉ hỏi: “Thị trường nào có spread thấp hơn?”, trader có thể đặt một câu hỏi thực tế hơn: “Thị trường nào để lại nhiều dư địa hơn cho chiến lược của tôi sau khi tính chi phí giao dịch?”

Hiểu cấu trúc chi phí của tài khoản Raw Spread

For traders with a high trading frequency, especially scalpers, the account's cost structure can make a significant difference. An account with lower spreads, reasonable commissions, and reasonable slippage can result in lower total trading costs than an account with higher spreads. 

Nguồn: IUX

Đối với những trader có tần suất giao dịch cao, đặc biệt là scalper, cấu trúc chi phí của tài khoản có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể. Một tài khoản có spread thấp, commission hợp lý và slippage ở mức hợp lý có thể tạo ra tổng chi phí giao dịch thấp hơn so với tài khoản có spread cao hơn. 

Hiển thị giá Ask 

Trader có thể điều chỉnh cài đặt trên nền tảng để hiển thị cả giá Ask và Bid. Điều này giúp dễ dàng quan sát khoảng cách thực tế giữa hai mức giá trước khi vào lệnh.

Điều này đặc biệt hữu ích khi đánh giá các thiết lập có mục tiêu hoặc mức Stop Loss tương đối ngắn, bởi spread Bid–Ask là một phần trong điều kiện khớp lệnh mà trader cần cân nhắc.

Xem xét điều kiện thanh khoản theo từng phiên

Hoạt động giao dịch ngắn hạn có thể thay đổi giữa các phiên thị trường, đặc biệt trong những khoảng thời gian các giờ giao dịch của nhiều thị trường chồng lấn lên nhau. Trader có thể theo dõi điều kiện spread thực tế trong những khoảng thời gian phù hợp với chiến lược của mình thay vì giả định rằng spread luôn thấp hơn trong một phiên cụ thể.

Thay vì chỉ hỏi: “Spread trung bình là bao nhiêu?”, một câu hỏi hữu ích hơn có thể là: “Spread là bao nhiêu vào thời điểm chiến lược của tôi thực sự phát sinh tín hiệu?”

Kết luận 

Đối với day trader và scalper, spread là một phần quan trọng trong chi phí giao dịch, đặc biệt khi chiến lược nhắm đến những biến động giá ngắn.

So sánh Gold và Silver cho thấy trader cần nhìn xa hơn mức spread trên mỗi ounce. Quy mô hợp đồng, mức biến động giá kỳ vọng và cấu trúc tài khoản, bao gồm cả tài khoản Raw Spread, đều có thể ảnh hưởng đến tổng chi phí giao dịch.

Thay vì chỉ hỏi: “Thị trường nào có spread thấp hơn?”, trader nên hỏi: “Chi phí giao dịch chiếm bao nhiêu phần trong mức biến động kỳ vọng mà chiến lược của tôi đang cố gắng nắm bắt?”

Lưu ý: Ấn phẩm marketing này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục. Nội dung không phải là khuyến nghị đầu tư. Chúng tôi không đề xuất bất kỳ chiến lược đầu tư nào trong tài liệu này và không cung cấp lời khuyên đầu tư. Tài liệu không xem xét tình hình tài chính, nhu cầu hoặc mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn. Tài liệu cũng không cấu thành lời mời chào hoặc lời mời mua, bán hay tham gia bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào của IUX. Chúng tôi đã chuẩn bị ấn phẩm marketing này một cách cẩn trọng và khách quan, dựa trên những thông tin mà tác giả biết tại thời điểm biên soạn. Chúng tôi không đưa ra bất kỳ nhận định mang tính chủ quan nào. Thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả trong quá khứ, cũng như các dự báo, không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho tương lai. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ hành động hoặc thiếu sót nào của bạn, đặc biệt nếu bạn quyết định mua hoặc bán các công cụ tài chính dựa trên thông tin trong ấn phẩm marketing này. Chúng tôi cũng không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại nào có thể phát sinh từ việc sử dụng trực tiếp hoặc gián tiếp thông tin này. Đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro. Hãy đầu tư có trách nhiệm.